* 大和下调赣锋锂业目标价至215元，重申“买入”评级

2021-11-19 11:43:35

11月18日，大和发表赣锋锂业（01772.HK）研报，报告称由于锂辉石成本年初至今已上涨了逾3.7倍，市场担心赣锋锂业利润率水平。公司第三季的利润已低于预期，主要由于合约销售均价不符预期。大和下调赣锋锂业2021-22年每股盈利4.7%至6.9%，目标价由225元下调至215元，重申“买入”评级。

大和指出，随着低成本项目开展，预计赣锋锂业2021年毛利率将由去年的21%，上升至34%。大和认为，大部分投资者未考虑到其锂化合物产能扩展将在2023年释放效应。