一、中国黄金国际(HK:02099)的大股东是中国黄金集团，非老千股。

二、2016年底甲玛矿区二期一系列扩产完成，意味着它不再仅仅是传统印象中的黄金股。

铜贡献的利润远超黄金贡献的利润。仅仅上半年铜的税前利润是27，341千美元，而黄金是9，937千美元。

三、6连击来自何处？

1、扩产后，铜的产量由6000吨/日提高到28000/日。

今年上半年铜产量是32百万磅，去年上半年是20百万磅。今年全年计划铜产量79百万磅，去年是40百万磅。

意味下半年铜的产量将是47百万磅，是去年下半年产量的2.4倍，是今年上半年的1.5倍。

2、铜的生产成本大幅下降。

去年铜的现金生产成本（扣除副产品）是1.09，今年上半年已经下降到0.77。

3、铜的售价大幅上升。

去年售价是1.55，今年上半年是2.06。至于现在的铜价，又比上半年上了一个台阶。

4、汇率。

前两年铜矿亏损，主要是因为人民币贬值导致的汇兑损失。虽然不影响现金流，但是利润就难看了。今年汇率这一块不拖后退了。

5、黄金价格。

拜金三胖的福，黄金的价格或有惊喜。

6、路透社传，大股东中国黄金集团或和五矿集团合并。

四、结论：6连击中的1、2、3、4都已成事实。5和6权当YY吧。

仅按今年上半年的情况计算，保守估计全年税前利润不少于1亿美元，目前市值48亿，pb0.4。

如果铜价能够保持现在水平，那就赚翻了（各位自己算吧）。

如果按花旗的预计到了7000美元……如果黄金再争口气……如果人民币接着升值……如果这个时候五矿和黄金集团真的开始合并了……让我做梦吧。

五、最关键的因素是，股价还没涨，还没涨，还没涨。

所以，下跌的风险很小，却可以享受做梦的滋味。