1、假期前，我们的判断是“本年度最艰难的一周”已过去，雨过天晴。果然，周一阳光灿烂。表面上，“点火”的是雄安新区概念，但本质是水到渠成。

2、雄安区概念，周一几无可操作性，“一”字涨停。之所以猛烈，主因是大部分品种与基础建设、PPP、环保、央企整合等行情主题迭加。

透过雄安新区概念，最重要的是投资情绪的转变，转向积极。风险偏好的上升，有助于行情的纵深发展。

要指出的是，纯粹的概念并不会太持续，最终能够持续保持强势的品种一定是新蓝筹。

也不宜过份渲染，股票投资，最终还是要回到业绩盈利的。历史性工程，需要有相当长一段时间的蓝图设计。短期内，概念股可以横冲直闯，但中长期要保持理性。

3、当前行情是经济复苏初期的一***行情。投资是核心，基建+工业投资是主线。主线不会变。变的只是弹性。

4、像基建，早期只敢涨有丰厚股息支持的，像中国建筑之类。近期在转变。即使是西部建设之类，也是有央企集团为背景的。

接下来，会传导至非大型央企类的基建，像粤水电、四川路桥等地方国企，还有广田集团002482、金诚信603979、中设集团603018等优秀民企。

建材方面也类似，强调的是产能收缩，早期看重的是钢铁、煤炭等，现在的重点是玻璃、电解铝、水泥。像冀东水泥000401、旗滨集团601636、云铝股份000807等。

5、新能源车已全面启动。特斯拉（TSLA）已创出历史新高，支撑的只是一季度的产销超预期。

更重磅的是Model 3的生产和量产，还有，9月预期量产，还有“21700”锂电池（镍钴铝NCA三元材料），全面替代传统的“18650”，负极材料选择碳硅材料，全面提升能源密度。

A股的新能源车就是按照这种思路展开的：掌控资源的赣锋锂业002460（2万吨氢氧化锂）、天齐锂业002466，三元正极材料规模最大并掌握碳硅负极材料的杉杉股份600884，为“三驾马车”。

其他，包括天赐材料002709、当升科技300073，锂电设备制造的先导智能300450、赢合科技300457，全面跟随。

6、最后，国家战略的军民融合、半导体产业保持活跃趋势。中航飞机000768、中国重工601989、中兴通讯000063、中科曙光603019，还有就是紫光集团、中芯国际等。

结论：结构牛，新蓝筹。雄安新区概念，改变的只是情绪。风险偏好上升，进一步提升新蓝筹的估值。（仅供参考）