1、刚刚过去的一周，估计是本年度最艰难的一周。现在，已过去。放假了，这一次稍微讲细致一些，供大家参考。

2、过去一周，指数跌不得多，但中小市值股跌幅巨大，这是市场情绪转换的一次剧烈思考。从注重资金驱动，转向经济复苏，转向盈利驱动的重大转变。

所以，一些盈利前景模糊的股票，主动放弃的动力加强，由于增量资金恰好又是最缺乏的时候，因承接不力而急速调整。可以肯定，中间有不少是误伤的。

3、但，这时的策略应该是选择最明确的。最明确的有哪些？

4、第一个明确方向就是基建。近期猛烈炒作“一带一路”，不同于2014-2015年的纯粹题材或者地图，现在炒的是真实的订单。短期涨得太快，需要休整一下。随时会卷土重来。

5、第二个明确的就是大产业投资，对于我国来说，这决定着未来。制造业大国向制造业强国转变的关键起点，就在眼前。

6、先看新能源汽车，大产业方向不用怀疑，万亿产业链已全面启动。就在这几天，两大巨人不约而同，切入新能源车领域。腾讯直接二级市场买入TSLA，持股5%，第五大股东。鸿海集团（2317.tw）投资10亿入股宁德时代（CATL，全球前三，总市值840亿）股权约1.19%（每股约130元））。

接下来，近月，特斯拉3将正式量产，有人说，这是电动力汽车的“iphone4”，比喻恰切，但产业影响力更大。新能源车最好的投资标的，除TSLA以外，最优秀的公司几乎就在A股。

天齐锂业0002466（战略清晰，产业链完整）、赣锋锂业002460（加工能力突出，锂矿资源今年解决，还有三元正极要用的氢氧化锂2万吨）、杉杉股份600884（正负极材料的王者，潜心十年新能源汽车）。股价走势上，新一***行情已启动，风不停，价不止。

7、再看大飞机、航母。以前只是故事，现在已明确进入产业化。运20、C919、AG600渐次试飞，首个国产航母也已明确即将下水。都是万亿产业链，现在就在拐点上。

产业链的品种，基本上还处于历史低位区域。中航飞机000768、中国重工601989为行业龙头，小市值的配套企业众多，今天亚星锚链601890、大连重工002204、北方导航600435表现最积极，产业链刚刚开始，会持续发酵。

8、同样是巨大产业的，还有半导体及5G。也是这一周，紫光集团获得1500亿的资金支撑。中芯国际将成为控股股东的长电科技600584，正进入封装领域的全球第一梯队，坐4望3。

还有一个消息，中国科学院将投资3000万元，用18个月时间，部署5G自主芯片产业化，产业化！中兴通讯000063，已扫除历史障碍。5G不同于前面的技术，为全球惟一标准，也是物联网的支撑。

9、至于指数，基本上是稳定的，因为金融股特别稳定。五大银行股，其市净率都在1倍以下，而经济增长的底部正在形成甚至已经过去，这样的话，破净的五大银行，回到净值以上，几乎是肯定的。

小银行或城商银行，可以看作是银行股的“创业板”，市净率进入2倍以下，就会有极高的“炒作”价值，未来，中间也会有一些成长为大银行的。三大保险股和信托，还有金控股，正迎来真正的一轮成长周期。券商，也类似，谷底期。

结论：雨过天晴。先露脸的，肯定不会是指数，指数型系统性上涨还需要相当长一段时间。但领先股已进入不断牛市。结构牛，强调盈利增长，强调行业景气。祝大家假期快乐，多晒晒阳光。（仅供参考）