1、周二，指数难看，但消息很多。新能源汽车产业链急涨，次新股急挫。

2、要讲原因的话，估计是奇虎360拟明年中直接IPO的消息，IPO再提速。不选择借壳，又打击“壳”题材。这些是小环境，现在要看大环境。

3、大环境怎么样呢？上周，安信证券首席经济学家高善文博士认为，“经济增长的底部已经正在形成甚至已经过去”。也就是说，A股开始得到经济复苏这一大基本面的支持。

这一轮经济增长周期的增长模式，会明显不同于过往几十年。持续推进的一系列改革，目标都是指向生产效率、产品质量。这样的经济增长周期，只有规模化、现代化管理的龙头企业才会胜出，寡头或行业品牌不断形成。

4、过去数十年，实现上述转变的还不多，比较典型的是白电、白酒等领域。这一轮，会有较多行业实现向寡头或品牌企业集中的转变。

5、继续以消费品为例。正好，“欧派”上市，市值299亿，直逼已上市六年的索菲亚（310亿），近期刚上市的尚品宅配、顾家家居，也进入200亿左右市值。像橱柜、衣柜、沙发这类家居产品，门槛并不高，一直是多牌子混战格局，现在，这种情形估计会快速改变，这也是资本市场对实业的魔方。

6、不过，与民航业的全球视野比，更没法比。南方航空拟向美国航空定向发行H股2.7亿股H股股份（5.74港元/股），重要的是国际业务合作，这样的混改有意义。注意，与美国航空。此前，中兴通讯000063与美国方面也和解了。看上去，合作、发展已成为共识。

7、同是服务业的中油资本000617也很特别，“CNPCCCL”，这是目前持有金融牌照数量最多的上市公司，这样的大金控平台，未来会是怎样的格局？现在还是谜。

8、此外，3月28日国家开发银行、华芯投资与紫光集团签署协议，将获得总额高达1500亿元的投融资支持。紫光集团旗下两家上市公司紫光国芯002049、紫光股份000938，近期停牌。半导体产业链，像新能源汽车产业链一样，属于新一轮制造业“投资”的重点领域。

结论：转换思维，看大局，选寡头或优秀品牌企业或全球竞争力企业。（仅供参考）